Havacılık sektörü tarihi satın alım için geri sayıma geçti

Avrupa’nın önde gelen düşük maliyetli havayolu şirketlerinden EasyJet, ABD merkezli Apollo Management tarafından yapılan 5,7 milyar sterlinlik satın alma teklifini prensipte kabul ettiğini açıkladı.

Luton merkezli havayolu, Apollo’nun teklifinin yatırımcılar açısından daha önce ABD’li yatırım şirketi Castlelake tarafından sunulan teklife kıyasla “daha üstün bir sonuç” sunduğunu bildirdi.

EasyJet’e göre Apollo’nun teklifi hisse başına 7,15 sterlin değer biçiyor. Bu rakam, Castlelake’in hafta sonunda prensipte kabul edilen hisse başına 6,90 sterlinlik teklifinin üzerinde yer alıyor. Şirket, bu nedenle Castlelake teklifini artık kabul etme eğiliminde olmadığını duyurdu.

Kesin Anlaşma Henüz Yok

EasyJet’in açıklaması, satın alma sürecinin kesinleştiği anlamına gelmiyor. Apollo Management’a, EasyJet için resmi teklif sunması ya da süreçten çekilmesi için 7 Ağustos saat 17.00’ye kadar süre verildi.

Castlelake’in bağlayıcı teklif sunması için belirlenen son tarih ise 3 Ağustos olarak açıklandı.

Apollo’nun hamlesi, Castlelake’in EasyJet için daha önce yaptığı tekliflerin ardından geldi. EasyJet, ilk aşamada Castlelake’in tekliflerini reddetmiş ve şirketi havayolunu “ucuza almaya çalışmakla” suçlamıştı.

Ancak EasyJet, pazar günü Castlelake ile yaklaşık 5,2 milyar sterlin değerindeki potansiyel satın alma teklifi üzerinde prensipte anlaşmaya vardığını duyurmuştu.

AB Sahiplik Kuralları Kritik Engel

EasyJet’in olası satış sürecindeki en önemli düzenleyici engellerden biri, Avrupa Birliği sahiplik kuralları olarak öne çıkıyor.

AB mevzuatına göre havayolu şirketlerinin çoğunluk hissesinin AB vatandaşlarına ait olması gerekiyor. Castlelake’in bu engeli aşmak için iş insanları Peter Bellew ve Mark Breen ile ortaklık modeli önerdiği, bu kapsamda AB merkezli bir şirket üzerinden EasyJet’te çoğunluk kontrolünün sağlanmasının planlandığı belirtiliyor.

Teklif, Hisse Fiyatına Göre Yüzde 81 Prim İçeriyor

EasyJet, Apollo’nun teklifinin, Castlelake’in satın alma ilgisinin kamuoyuna yansımadan önceki son işlem günü olan 28 Mayıs’taki 3,94 sterlinlik hisse fiyatına göre yüzde 81 prim anlamına geldiğini açıkladı.

Şirket, daha önce Castlelake’in tekliflerini “fırsatçı” olarak nitelendirmiş ve EasyJet hisselerinin, İran savaşının seyahat sektörü üzerindeki etkisi gibi nedenlerle geçici olarak baskı altında kaldığını savunmuştu.

Avrupa’nın En Büyük Havayollarından Biri

EasyJet, Avrupa’nın en büyük düşük maliyetli havayolu şirketleri arasında yer alıyor. Şirket, 19 binden fazla kişiye istihdam sağlarken, Avrupa genelinde 35 ülkede yaklaşık 1.200 rotada uçuş gerçekleştiriyor.

Apollo’nun teklifinin bağlayıcı hale gelip gelmeyeceği, önümüzdeki haftalarda EasyJet’in geleceği açısından belirleyici olacak.